오늘날 세계화된 세계 금융 시장에서, 기업, 그룹, 금융 기관, 국가, 채권, 그리고 주식들은 모두 그들만의 가치를 가지고 있다. 다시 말해서, 어떤 기업이나 국가는 기업의 재무 신뢰성, 규율 및 경쟁력을 평가한다. 감정평가사와 전문 감정평가회사만이 이 등급을 사용할 권리가 있으며 무디스, 피치, 스탠더드 푸어스 등 3개 기관이 전체 시장의 95%를 차지하고 있다. 기업과 국가는 국제적으로 인정받는 이들 기관이 등급을 매겨 외국과 국내 투자자의 신뢰를 얻고 투자를 유치하는 데 중요한 역할을 한다. 무디스가 은행 국제신용등급 1위 설립에 귀중한 이바지를 한 Capitron 은행의 E.Munkhjargal 위험성 관리국장은 신용등급과 무디스에 대한 정보를 제공했다. 
질문: 우선, 이날을 축하한다.! 독자들에게 자신을 간단히 소개한다면? 
E.Munkhjargal: 본인 이름은 Munkhjargal이다. 2009년 몽골국립대학교를 졸업하고 Chinggis Khaan 은행에서 경력을 쌓았다. 2015년 유럽연합(EU) 최대 금융중심지인 룩셈부르크에서 은행 및 금융학 석사, 스위스 최대 은행인 UBS 은행 룩셈부르크 지점에서 인턴으로 공부할 기회가 있었다. 몽골로 돌아와 2017년부터 Capitron 은행 위험성 관리국장, 위험성 담당국장으로 일하고 있다. 실제로 본인은 은행과 금융 분야에서 12년 동안 일하며 일과 삶을 이어왔다. 업무 외에도 몽골 은행 협회 위험성 전문가 협의회 회장 겸 지속 가능 금융협회 이사회 이사로 활동하고 있다. 
질문: 은행 시스템에서 수년간 일해온 사람, 특히 위험 관리 전문가로서, 은행 위험 관리와 위험 관리의 중요성에 대해 언급한다면? 
E.Munkhjargal: 은행이 고객의 저축을 두고 사업을 하므로 고객의 돈을 위험에 빠뜨리는 것은 불가능하다. 금융 기관은 2009년 글로벌 금융위기 이후 금융 수량이 아닌 지속적이고 수익성 있고 장기적으로 운용하기 위해 품질이나 관리체계, 위험성 관리 측면에서 경쟁력이 높아졌다. 이에 따라 시중은행들은 고객의 돈이나 빌린 자금을 보호하는 국제표준을 시행하고 사회경제적 여건에서 발생하는 금융·운용 위험성을 관리·완화하는 경쟁을 벌이고 있다. 
Capitron 은행은 2016년 경영개혁을 완료하고 신규 경영팀과 함께 영업 확대, 수증기, 최근 5년간 자산증가, 자산수익률 증가, 시장입지향상 등을 거치며 지속 가능한 장기적 개발정책을 추진하며 강력한 위험성 관리를 구현했다. 이에 대한 한 가지 표현은 유럽투자은행, 연수원, 룩셈부르크 정부의 공동지배구조 프로그램 시행을 통해 지난 1년간 위험성 문화를 강화한 것이 그 징후 중 하나다. 
질문: Capitron 은행이 최근 몇 년 동안 국제기관으로부터 신용등급을 받는 것이 얼마나 어려운가? 
E.Munkhjargal: 우리 은행은 2017년부터 국제신용 등급제 작성에 착수하여 방법론, 기준, 요건에 따라 국제적으로 유명한 무디스 대리점을 선정하여 신용등급제정을 시행했다. 은행은 2018년 실무그룹을 구성해 1년 이상 근무했고, 2019년에는 첫 신용등급이 정해졌다. 그 이후로 Capitron 은행은 매년 그것을 검토하고 신용등급을 확인하고 있다. 이 일은 복잡하기보다는 매우 권위 있는 일이었기 때문에 시작하는 것이 매우 중요했다. 
질문: 신용등급이 그렇게 중요한가? 
E.Munkhjargal: 이것은 매우 중요한 질문이다. 
어떤 국가나 사업체든 그것의 추가 개발을 지원하기 위해 투자를 늘려야 한다. 시중은행의 주요 자금원은 국내 시장에서 빌린 것이지만, 외부 저금리 소스를 이용하면 더 넓은 범위의 개발 기회를 얻을 수 있다. 따라서 투자자와 자본의 다른 원천은 국가나 기업을 연구하기 위해 재무 정보와 기타 정보가 있어야 한다. 투자자로서, 한 국가는 자신이 받은 금융을 상환하기 위해 보증, 목표, 법률 환경, 공동의 목표를 달성하기 위한 제반 장치 등 많은 정보가 있어야 한다. 
이 시점에서 은행을 이용하는 고객들은 신용등급의 중요성을 인식하기 시작할 것이다. 투자자·대부업체·개인의 이익을 위해 신용평가사가 신용평가사의 재무성과를 살펴볼 뿐만 아니라 품질·지배구조·운용위험의 비양적 지표를 산출해 비교 가능한 방식으로 결과를 제시한다. 이런 식으로 투자자, 대부업체, 예금주 등 모든 이해관계자가 현재 국가, 기업, 은행을 타인과 비교하는 것은 물론 과거 재무성과의 효과와 범위, 성장률을 평가한다. 신용등급이 개선되면 금리가 하락하기 때문에 국가나 기업은 신용등급에 큰 비중을 두고 있다. 몽골의 신용등급이 시간이 지나면서 어떻게 변했는지 보여주는 그래프를 준비했다. 이 그래프에서는 몽골에 차입과 투자 능력을 부여한 세 기관에 대한 평가를 자세히 볼 수 있다. 
질문: 몽골 자체뿐만 아니라 상업 은행들도 정기적으로 무디스사에 의해 등급을 매긴다. 그렇다면 무디스사는 왜 에이전시를 선택했을까? 
E.Munkhjargal: 무디스는 110년 이상 영업하며 그만큼의 경험을 쌓았다. 이 기관은 몽골 정부와 상업 은행 및 금융 기관을 포함한 많은 기관에 신용등급을 부여했다. 우리 은행은 신용평가사를 선정할 때 많은 조사를 해왔다. 무디스는 국내·외 신용평가기관 연구 능력에 따라 자체 경험뿐 아니라 평가방법과 조언에 있어 최신 및 유수의 국제연구원의 성과를 활용한 점을 근거로 선정됐다. 아시다시피, 세 가지 주요 국제신용 평가 기관이 있다. 스탠더드 앤드 푸어스, 피치, 무디스. 우리는 신용평가사를 선택할 때 많은 조사를 했다. 무디스가 선정된 것은 평가방법론의 질과 높은 기준, 국제적으로 인정받는 우리 정부와 다른 시중은행과 기업들을 직접 비교할 수 있는 능력 때문이다. 
질문: 신용등급이 어떻게 되는가? 기준은 무엇인가? 
E.Munkhjargal: 감정평가사의 신용등급 방법론을 살펴보면 양적 자료뿐 아니라 품질 지표도 고려된다. 무디스는 은행의 신용등급 방법론을 활용해 은행이 운영되는 국가의 경제 또는 거시경제 지표, 은행 자체 재무실적, 비금융품질 요인 등 3개 범주를 기준으로 은행의 신용등급을 평가한다. 이것은 오직 은행 자체의 "순" 신용등급으로 이해될 수 있다. 우리 추정에 따르면 우리 은행은 유동성과 지급능력이 좋아 기준점 이상의 'B3' 등급을 받았지만, 국가신용등급보다 높지 않다는 원칙의 틀 안에서 'B3' 또는 국가신용등급에 따르는 등급을 받았다. 앞으로 우리는 평가를 유지하기보다는 개선하는 것이 가능하다고 본다. 
질문: Capitron 은행의 무디스와의 협력과 신용등급의 긍정적인 변화와 이점은 무엇인가? 
E.Munkhjargal: Capitron 은행은 2018년 말부터 무디스와 협력하기 시작했다. 2019년 9월, Capitron 은행은 B3 등급을 부여했다. 평가는 "안정적"으로 유지될 것으로 예상한다. 긍정적인 측면은 은행의 국제협력이 확대되고, 통신은행도 늘었으며, 국내외 시장에서 평판이 좋아졌다는 점이다. Capitron 은행의 자산은 최근 몇 년 동안 빠르게 증가하고 있으며 우리는 이러한 성장이 계속될 것으로 예상한다. 예를 들어 2020년 신규 개설된 정기예금 계좌 수가 전년 대비 86%나 증가했는데, 이는 우리 고객들의 신뢰와 우리에게 놓인 신뢰를 표현한 것이다. 시중은행들의 2020년 연말 예비보고서에 따르면 2020년 은행 시스템은 전년 대비 3.7% 성장했지만 우리은행은 11.3% 성장해 또 다른 호재다. 
[ikon.mn 2021.03.16.]
몽골한국신문 편집인